Использование методов кейнсианства в разрешении кризисных явлений в экономике Российской Федерации 2014 – 2017 года

Пенязь М.И.

В настоящее время Россия находится в затяжном экономическом кризисе. В связи с эти возникает вопрос о необходимости поиска мер по устранению кризисных явлений и путей выхода из затруднительного экономического положения.

С теоретической точки зрения, в рамках рыночной экономики и свободной торговли рынок сам должен восстановится и выйти на сбалансированные позиции, однако, в настоящее время в России данное явление не наблюдается, что в свою очередь приводит к вмешательству государства в рыночные механизмы, например – изменение ключевой ставки с целью снижения волатильности национальной валюты.

 

http://kvobzor.ru/u/news/d74902c5448e2865facf7bb6c3ba3d.png

Рис. 1 Ключевая ставка ЦБ РФ 2010-2015 гг.[1]

 

Таким образам, рассматривая варианты выхода из кризисной ситуации, прежде всего, необходимо отметить, что в сложившейся ситуации рынок не способен разрешить проблему самостоятельно. С целью поиска оптимального решения, по мнению автора, необходимо обратиться к историческому опыту.При этом, при обращении к истории кризисных явлений в экономике и путям выхода из них в первую очередь вспоминается классический пример «великой депрессии» - экономического кризиса в США 1929-1933 гг.

Стоит заметить, что способ выхода из данного кризиса был предложен Джоном МейнардомКейнсом и описан в его «Общей теории занятости, процента и денег» [2]. Заслуга Кейнса состоит в том, что он предложил новый подход, разработал новую теорию регулирования производства и занятости. Он показал, что в современных условиях автоматического восстановления нарушенных пропорций между основными параметрами воспроизводственного процесса не происходит. Рыночные регуляторы оказываются неспособными обеспечить равновесность. Согласно теории Кейнса, общий объем занятости определяется не от движения заработной платы, а от уровня производства “национального дохода”, т.е. от эффективного совокупного спроса на потребительские и капитальные блага.

Казалось бы, идеальная «таблетка от всех болезней» найдена и главным советом в сложившейся ситуации в РФ становится инвестирование государства в создание рабочих мест и поддержка производителей для дальнейшего запуска мультипликатора денежных расходов, и разрешения кризисной ситуации.

Однако далеко не всё так однозначно, как кажется на первый взгляд. Для инвестиций и поддержки бизнеса необходимы собственные средства государства. Но в момент наступления кризисных явлений РФ[3] не обладала достаточными резервами для совершения данных инвестиций ввиду нескольких причин:

  • Низкая доля объема средств Фонда национального благосостояния по отношению к ВВП (Рис.2)
  • Резкое снижение котировок на нефть, а как следствие резкое сокращение средств Резервного фонда РФ (Рис. 3)
  • Необходимость противодействия резкому росту инфляции и резкому повышению курсов иностранных валют по отношению к рублю.
  • Отсутствие результативности политики открытого рынка – за период с 1.08.2015 по 4.09.2015 Международные резервы РФ сократились с 468,4 до 365,3 млрд. долл. США [1] однако данный метод не дал максимально возможного эффекта, поскольку Международные резервы не были проданы на «пике» иностранных курсов валют.

 

http://info.vedomosti.ru/img/newsline/pictures/11/17268911_pic.png

Рис. 2Объем средств в Фонде национального благосостояния и доля данных средств по отношению к ВВП 2008-2016 гг.[4]

http://imperor.net/wp-content/uploads/2016/04/reserv.jpg

Рис. 3Объем средств Резервного фонда РФ01.09.2014-01.01.2016 гг.[4]

 

Резкое повышение ключевой ставки, а как следствие – переход к системе так называемых «дорогих» денег привело к повышению ставок по кредитам (а значит снижению покупательской способности) (Рис.4) и повышению ставок по вкладам (как следствие – увеличению доли средств на вкладах и увеличению предельной склонности к сбережению).

 

http://www.gks.ru/free_doc/new_site/finans/Image4790.gif

Рис. 4 Средневзвешенные ставки по кредитам, предоставленным нефинансовым организациям и ставка рефинансирования Банка России [5]

 

В пик кризисных явлений с 06.10.2014 по 02.02.2015 Центральный банк РФ вел активную деятельность по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке (за данный период продано валюты на 44528 млн. долл. США) [1], с целью уменьшения денежного предложения (как следствие – уровня инфляции), а также увеличения предложения иностранной валюты с целью её удешевления (укрепления позиций рубля).

Таким образом, практически полное отсутствие возможности ведения активной инвестиционной политики в производство, а также создания бюджетных рабочих мест сводят на нет применение механизмов кейнсианской теории для полноценного устранения кризиса в РФ. Итогом отсутствия данных возможностей, и, наловившиеся на них несвоевременные действия государства по устранению кризисных явлений, является увеличение сроков продолжительности кризиса.

Однако действия ЦБ РФ и иных правительственных структур остановили резкое удешевление национальной валюты и привели к относительной стабилизации экономической ситуации.

По мнению автора, применение кейнсианских методов в «чистом виде» не применимо для оздоровления российской экономики. Для полноценного выхода из кризиса предлагается использование следующих методов:

  • Увеличение возраста выхода на пенсию с целью снижения нагрузки на пенсионную систему РФ, а как следствие сокращение трат Фонда национального благосостояния;
  • Использование механизма государственно-частного и муниципально-частного партнерства для снижения государственных издержек на исполнение государственных функций[6];
  • Переход к диверсификации экономики с целью снижения доли доходов от нефтегазового сектора в общем объеме доходов консолидированного бюджета РФ;
  • Увеличение золотовалютных резервов РФ с целью возможности своевременного реагирования на очередные кризисные пики;
  • Приватизация части государственного имущества зарубеж, с целью привлечения иностранного капитала и повышению инвестиционной привлекательности РФ.

Данные методы в среднесрочной и долгосрочной перспективе приведут к «оздоровлению» экономики, разрешению кризисной ситуации и дальнейшему развитию РФ.

Литература

  1. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/ (дата обращения 03.01.2017)
  2. Дж. Кейнс «Общая теория занятости, процента и денег», Электронная библиотека«Социолайн»[Электронный ресурс]. URL: http://socioline.ru/files/5/316/keyns.pdf  (дата обращения 03.01.2017)
  3. Е.Семак «Мировой финансовый кризис» [Электронный ресурс] URL:  http://ru.forsecurity.org(дата обращения 03.01.2017)
  4. Официальный сайт Министерства Финансов Российской Федерации [Электронный ресурс] URL: http://minfin.ru/ru/ (дата обращения 03.01.2017)
  5. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. URL:  http://www.gks.ru/ (дата обращения 03.01.2017)
  6. Победин А.А., Федулов Д.В. Государственно-частное партнерство как инструмент управления социально-экономическим развитием муниципальных образований // Вопросы управления. 2015. №5(17)

Пенязь М.И.

Использование методов кейнсианства в разрешении кризисных явлений в экономике Российской Федерации 2014 – 2017 года

  • Экономика и управление


Яндекс.Метрика