Негосударственный пенсионный фонд: критерии выбора

Василега А.В. , Новикова К.А.

Пенсия – это один из этапов в жизни человека. В молодости кажется, что пенсионный возраст ещё далеко. Однако задуматься о пенсии стоит уже в юности. На протяжении всего рабочего процесса работодатель обязан перечислять страховые взносы, в том числе и в пенсионный фонд. Но не стоит забывать, что каждый сам имеет возможность увеличить свою будущую пенсию.  

Выход на пенсию осуществляется при достижении 60-летнего возраста у мужчин и 55-летнего у женщин. В России многие пенсионеры значительно «ужимают» свои расходы и перестраиваются под новый темп жизни. Так, например, среднемесячная заработная плата в свердловской области в 2016 году составила примерно 33000 рублей[1], тогда как среднемесячная пенсия в регионе была равна 11 400 рублей[2]. Пенсионеры вынуждены экономить на средствах первой необходимости: еде, лекарствах, одежде. Как следствие, экономия ведёт к ухудшению эмоционального и физического состояния.   

Вышеприведённое доказательство является одним из факторов, влияющих на высокий показатель смертности при низкой продолжительности жизни – 70, 5 лет(123 место в мире)[3]. Тогда как в Японии средняя продолжительность жизни составляет 84,6 лет. Стоит отметить, что пенсионный возраст японцев наступает с 65 лет, а пенсия оставляет 60% среднего заработка по стране. В денежном эквиваленте порядка 1 500 долларов. (84375 рублей)[4].

Таким образом, приведенные факты свидетельствуют о том, что увеличение размера пенсии – это важная задача каждого гражданина, который хочет жить достойно. В выполнении данной задачи помогает негосударственный пенсионный фонд.

На сегодняшний день, государственный пенсионный фонд представляет собой внебюджетный целевой фонд, формируемый государством из отчислений организаций, предприятий, предпринимателей[5]; из средств этого фонда выплачиваются государственные пенсии гражданам. Пенсионная система в настоящее время построена на распределительно-накопительной системе. Работодатели обязаны платить 22% от заработной платы работника в обязательную пенсионную систему. Из них 6% могут идти на формирование пенсионных накоплений, а 16% - на формирование страховой пенсии. Однако работник может направить все 22% на страховую пенсию. Стоит отметить, что данный выбор предоставляется только для лиц, рождённых в 1967 году и моложе.  Как показывает практика, накопленных денежных средств не хватает на жизнь пенсионеру.

Однако почти у каждого человека сейчас есть различные способы увеличить свою будущую пенсию: открыть вклад или перейти в негосударственный пенсионный фонд. С начала 2000-х годов многие экономисты призывают россиян перейти именно в НПФ, которые являются дополнением, а не заменой пенсии.

Негосударственный пенсионный фонд — это организации, созданные для сбора пенсионных взносов, инвестирования собранных денежных средств и выплаты из них дополнительных пенсий участникам. Данные фонды выполняют социально-экономические функции, такие как, к примеру:

  1. обеспечение достаточного уровня жизни нетрудоспособного населения пенсионного возраста;
  2. сохранение покупательской способности населения;
  3. мотивационная;
  4. инвестиционная;
  5. перераспределительная;
  6. капитализация вложений и т.д.[6, стр.85-88]

НПФ может иметь различный характер развития. В связи с этим выделяют следующие виды:

  1. Корпоративные – фонды, которые взаимодействуют с учредительскими корпоративными программами. Их пенсионные накопления с каждым годом увеличиваются (например, НПФ «Благосостояние»).
  2. Территориальные – фонды, закреплённые за определённым регионом (НПФ «Стратегия» обслуживает интересы жителей Пермского края).
  3. Универсальные (Открытые) – фонды, занимающиеся обслуживанием как физических, так и юридических лиц (НПФ «Кит Финанс»).
  4. Кэптивные – фонды, которые распоряжаются корпоративными пенсионными накоплениями (НПФ «Газфонд»)[7].

Практика формирования работодателем корпоративной пенсии  для своих работников распространена во многих странах Европы и в США. Корпоративная пенсия формируется за счет дополнительных страховых взносов, уплачиваемых на основании индивидуального трудового и/или коллективного договоров либо отраслевого тарифного соглашения (планируемый коэффициент замещения – 15%). В то время как государственная пенсия формируется за счет страховых взносов работодателей и работников, как в солидарную, так и в обязательную накопительную составляющую (должна обеспечивать коэффициент замещения не менее 40%)[8]. Пенсионные выплаты от работодателя в этих странах могут составлять до 40% от дохода пенсионера, а в некоторых странах необходимость формирования предприятием корпоративной пенсии закреплена законодательно.

Негосударственный пенсионный фонд начинает пользоваться всё большей популярностью и в России. Всё больше организаций уделяют внимание пенсионному обеспечению своих работников, потому что это выгодно компании и её руководителям. Пенсионные программы помогают приобретать статус «социального работодателя».

Используя представленную ниже таблицу, составленную независимым рейтинговым агентством, проведём сравнительный анализ десяти крупнейших НПФ на 1 января 2017 года[9].

 

Таблица 1 - Показатели десяти крупнейших НПФ на 1 января 2017г

НПФ

Год создания

Всё имущество фонда (тыс.руб.)

Доходность за 2016 г (%)

Число застрахованных лиц

Прирост застрахованных лиц за 2016 г (%)

Пенсионные накопления (тыс.руб)

Прирост пенсионных накопления (%)

Сбербанк

1995

379665284

9,6

4248740

37,9

353188633,55

45,2

Лукойл-Гарант

1994

283610413

8,23

3337804

9,5

25073790633

13,1

Будущее

2004

269207608

4,08

3963962

88,1

259371341,06

58,2

Газфонд Пенсионные накопления

1994

168049440

13,16

1340193

28

165103418,53

45,1

РГС

2002

166922345

11,77

2839640

19,9

16302873185

26

ВТБ Пенсионный фонд

2007

130364865

10,3

1328939

2

126868962,99

16,7

КИТФинанс

2002

110859136

12,92

2116806

1,2

10991997988

20,2

 

Электроэнергетика

1994

144075924

8,94

1074141

-14,4

928141165,66

-5,8

Промогрофонд

1994

83254437

13,58

1800010

-11,3

80952394

4,4

Доверие

1997

72427371

7,38

1479415

68,1

69056409,66

110,3

 

На основании имеющихся данных можно сделать следующие выводы:

  1. Лидирующая позиция принадлежит НПФ «Сбербанк», т.к. его пенсионные накопления составляют 353,2  млрд.руб., что на 45,2% больше, чем в прошлом году (243.3 млрд.руб.)
  2. Десятое место занимает НПФ «Доверие», пенсионные накопления которого равны 69 млрд.руб. Стоит отметить, что прирост составил 110,3%  по сравнению с предыдущим годом (32,8 млрд.руб.)
  3. Наличие лидерской позиции не гарантирует доверие граждан к фонду. Так, например, количество застрахованных лиц у НПФ «Электроэнергетики» сократилось на 14.4%, а у НПФ «Промогрофонд» на 11.3%, и на 1 января 2017 составило 1074141 тыс. человек и 1800010 соответственно.
  4. Так же следует отметить НПФ «Доверие». Прирост его накоплений на начало 2017 года составил 110.3%, что следует из увеличения числа застрахованных лиц – 68.1%
  5. Интересной является позиция НПФ «Будущее». Фонд создан в 2004 и, несмотря на это, состоит в «тройке» лидеров с такими крупными и «немолодыми» компаниями как НПФ «Сбербанк» и «Лукойл-Гарант». Прирост по двум показателям составляет больше 50%: прирост накоплений (58.2%) и число застрахованных лиц (88.1%). Показательно, что данный фонд пережил лишь один экономический кризис (2008), но всё же сумел заработать доверие среди граждан. Однако этому есть объяснение. Всё дело в том, что в 2016 году «Будущее» успешно завершило присоединение нескольких крупнейших НПФ, вобрав в себя лучшие практики, а именно: «СтальФонд», «УралСиб» и «Наше будущее». Именно это сыграло роль в успешном продвижении на рынке.

Однако помимо доходности и надёжности, необходимо учитывать инвестиционный портфель фондов. Согласно Федеральному закону № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации", инвестиционный портфель – активы (денежные средства и ценные бумаги), сформированные за счет средств, переданных Пенсионным фондом Российской Федерации управляющей компании по одному договору доверительного управления, и обособленные от других активов[10]. Таким образом, НПФ могут вкладывать денежные активы в акции, облигации, банковские депозиты, государственные ценные бумаги и прочие активы (рис.1, 2, 3)[11]

 

 

Рисунок 1. Структура инвестиционного портфеля НПФ, в %

 

Для анализа инвестиционного портфеля мы решили взять три крупнейших НПФ: «Сбербанк», «Лукойл-Гарант» и «Будущее». Исходя из представленной диаграммы, следует вывод, что наибольшей популярностью пользуются такие ценные бумаги, как облигации и банковские депозиты, что является одной из составляющих доходности негосударственных пенсионных фондов. Это является следствием того, что данные финансовые инструменты обеспечивают гарантированное получение прибыли с начисленными процентами при низком уровне риска. Кроме того инвесторы получают фиксированный доход, что также немало важно.

Выбор НПФ – сложный процесс. Существуют следующие критерии, которые помогают определиться с выгодным вложением: год создания фонда, наличие профсоюзной организации, доходность фонда, позиция в независимом рейтинге, открытость, репутация и удобство сайта и сервисов.[12]

  1. Почему так важен год создания? Ответ на вопрос очень прост, если фонд создан, в лучше случае, до 1998 года, то он является надежным, так как смог пережить уже два кризиса, следовательно, он может противостоять неблагоприятным ситуациям и в будущем.
  2. Наличие профсоюзной организации является неким дополнительным бонусом, так как ее целью является отстаивание интересов людей, связанных с ростом их пенсионных накоплений.
  3. Доходность фонда – данный показатель должен быть одинаковым, как на сайте самого НПФ, так и на сайте Банка России. Тут уже стоит посмотреть и сопоставить достигнутые результаты фондов самим, при  этом сделав вывод, где результаты выглядят более реально. Стоит отметить, что лучше учитывать доходность за последние несколько лет.
  4. Позиция в независимом рейтинге также является важнейшим показателем, так как данные рейтинги создаются специальными агентствами. Они отражают надежность банка. Так, например,  ААА или А++ показывают самую высокую надежность, чтосвидетельствует о высокой доходности накоплений и  позиции на рынке.
  5. Открытость фонда как еще один критерий выбора НПФ является основополагающим для того, чтобы любой человек мог в нужный момент посмотреть наименование, номер лицензии, место нахождения, отчетность, результаты деятельности и любую другую информацию, связанную с фондом.
  6. С открытостью связаны и следующие критерии – репутация и удобство сайта и сервисов НПФ. При выборе следует обращать внимание на отзывы клиентов, как на самом сайте фонда, так и на других сайтах, которые специализируются на размещении объективных отзывов пользователей. Удобство же связано с тем, что у НПФ должны существовать филиалы, а так же бесплатный круглосуточный номер, по которому люди могу позвонить и узнать интересующую их информацию. Возможно также наличие личного кабинета, упрощающего действия людей.
  7. Таким образом, самое главное при выборе НПФ это надежность и доходность. Важно, чтобы выбранный вами НПФ оказался платежеспособным в случае кризиса, чтобы вы были уверены в том, что в будущем вам будет обеспечена пенсия.

Подводя итог проделанной работе, мы хотели бы еще раз выделить главные моменты, которые необходимо знать. Во-первых, НПФ – это гарантия увеличения пенсионных выплат, поэтому каждому следует стать клиентом фонда. Задумываться о своей будущей пенсии стоит уже сейчас, а не откладывать «на потом». Во-вторых, важно учитывать следующие факторы, влияющие на выбор НПФ: доходность, год создания, надежность, пенсионные накопления и их прирост, количество застрахованных лиц, доверяющих данному фонду, а также инвестиционный портфель и историю деятельности. Информацию об этих данных советуем находить только на официальных сайтах. В-третьих, по представленным анализам видно, что самыми выгодными фондами являются НПФ «Сбербанк», «Лукойл-Гарант», «Будущее». Следовательно, при определении фонда, с которым есть желание заключить договор, рекомендуем обратить внимание именно на них.

Литература

  1. Издательство «Деловая жизнь», статья «Средняя заработная плата в 2016 году по регионам России и другим странам мира» [сайт] URL: http://bs-life.ru/rabota/zarplata/srednyaya-zarplata2016.html (Дата обращения 20.04.2017).
  2. Размер пенсий в регионах [сайт] URL: http://pensia-expert.ru/trudovye-pensii/regiony/razmer-pensij-v-regionax/ (Дата обращения 20.04.2017).
  3. Средняя продолжительность жизни по странам мира: женщины, мужчины и оба пола [сайт] URL: http://www.statdata.ru/prodolzhitelnost-zhizni-v-stranah-mira   (Дата обращения 20.04.2017).
  4. Кому платят пенсии в Японии и какой размер [сайт] URL: http://pensiaexpert.ru/oformlenie-pensii/komu-platyat-pensii-v-yaponii-i-kakoj-razmer.html (Дата обращения 20.04.2017).
  5. Сорокина Ю. Как сменить НПФ и не остаться в дураках [сайт] URL: http://dengi.v1.ru/text/hot/170992643330048.html   (Дата обращения 20.04.2017).
  6. Исрафилов Н.Т., Исаева А.М. Негосударственные пенсионные фонды: сущность, свойства и функции// Вестник современной науки 2016, №9, стр.85-88.
  7. Рейтинг самых надёжных НПФ и правильный выбор фонда [сайт] URL: http://sb-advice.com/money/232-kak-vybrat-nadegnyi-npf-rating.html (Дата обращения 24.05.2017).
  8. О Концепции долгосрочного социально-экономического развития РФ на период до 2020 года: Распоряжение Правительства РФ от 17 ноября 2008 г. N 1662-р (с изменениями и дополнениями) [электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».
  9. Мавропуло С. «Рейтинги и статистика НПФ России» [сайт] URL: http://npf-2016.ru/reyting-npf-rossii/   (Дата обращения 24.05.2017).
  10. Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации: Федеральный закон от 24.07.2002 N 111-ФЗ (ред. от 28.12.2016) [электронный ресурс]. Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
  11. Куда инвестируют деньги НПФ: во что вкладываются негосударственные пенсионные фонды [электронный ] URL: http://kudavlozitdengi.adne.info/kuda-investiruyut-dengi-npf/ (Дата обращения 24.05.2017).
  12. Стахеева Е. Выбираем НПФ: 8 критериев, на которые стоит обратить внимание [электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».

Василега А.В., Новикова К.А.

Негосударственный пенсионный фонд: критерии выбора

  • Общественно значимые вопросы государственного управления


Яндекс.Метрика